Fremtidsutsikter
Norges Bank hevet renten til 4,50 % i desember 2023. I starten på 1. kvartal 2024 forventet markedet et rentekutt fra Norges Bank før sommeren. Forventingen om rentekutt er nå skjøvet ut i tid, og det første rentekuttet kommer kanskje ikke før i 2025. Inflasjonen er fortsatt høy. Konsumprisindeksen i perioden mars 2023 – mars 2024 var på 3,9 %, som er godt over inflasjonsmålet til Norges Bank på 2 %. Rammen for lønnsoppgjøret i frontfaget, som er retningsgivende for andre yrkesgrupper, endte på 5,2 %. Lønnsvekst på dette nivået bidrar til økt inflasjon og gjør det vanskelig å få inflasjonen ned mot Norges Bank sitt inflasjonsmål. NOK har over tid vært svak målt mot de viktigste handelspartnere som EUR og USD, og svekket seg ytterligere gjennom 1. tertial 2024. En svekket NOK bidrar til importert inflasjon. Både lønnsoppgjøret og svak NOK trekker i retning av at rentekutt må skyves frem i tid.
Stemningen i markedet for brukte boliger har snudd i første kvartal 2024 etter en svak høst og vinter. Priser på brukte boliger steg med 3,3% i første kvartal i Indre Østfold og 3,6 % i Nordre Follo. Tolvmånedersveksten er ca. null i begge kommuner. Fortsatt er gjennomsnittlig salgstid i Indre Østfold kommune (81 dager) høyere enn i første kvartal 2023 (54 dager) og tilsvarende i Nordre Follo kommune (73 mot 50 dager). Antall boliger lagt ut for salg har økt, men ligger fortsatt noe bak første kvartal 2023. Eiendomsmeglerne i regionen opplever mer fart, flere visninger og enkelte budrunder, noe som var fraværende gjennom høsten 2023. Vi har også fått et betydelig økende antall førstegangskjøpere i banken. Markedet for nye boliger fortsatt svakt med 91 stk. igangsatte nye boliger i Østfold i første kvartal 2024 som er likt med første kvartal 2023. Siste år ble det igangsatt 626 stk. boliger i Østfold fylke mot 848 stk. igangsatte året før (april 2022 – mars 2023). Bankens bedriftskunder innenfor byggeprosjekter herunder underentreprenører, elektro og rørleggere har svakere aktivitet enn normalt med innslag av enkelte permitteringer. I det senere har flere entreprenører gått konkurs i Norge og vi kan ikke utelukke det samme for vår region. Flere større prosjekter i regionen er lagt på is eller avventer de siste byggetrinn. Vi forventer at markedet for brukte boliger utvikler seg positivt fremover, men at det for boligprosjekter fortsatt vil ta tid før optimismen er tilbake. For nye boliger er det også en treghet ved at tid fra beslutning om oppstart til boliger er klare til salgs tar lang tid.
Det er fremdeles usikkerhet knyttet til fremtidig verdiutvikling på næringseiendom. Det er lite omsetning og optimismen er, som for nye boligprosjekter, avventende. Likevel, vi ser at enkelte kunder igjen er aktive og leter etter muligheter. Banken er ikke bekymret for eksisterende portefølje av prosjektfinansiering av bolig- og næringseiendom for salg.
Banken er fortsatt årvåken når det gjelder risiko for mulig verdifall på nærings- og boligeiendom og enkeltkunder som kan oppleve stram likviditet. Banken vil prioritere forsiktig vekst på godt sikrede bolig- og landbrukslån, samt lokale bedriftskunder i tiden fremover. Finansiering av nye prosjekter vil underlegges en nøktern vurdering.
Samlet sett er banken positiv til fortsatt vekst i 2024 innenfor de fleste næringer, også bygge markedet, dog forventes prosjekter og næringseiendom å ligge lengre frem i tid mht. økt aktivitet.
Banken har store forventninger til å ta i bruk nye verktøy og tilby gode produkter og rådgivning overfor kunder og lokalmiljøet innenfor bærekraft. Bankene har også et særlig ansvar, herunder skjerpede lovkrav knyttet til bla rapportering for mindre banker fra 2026.
Etter to års drift i ny allianse kan banken konstatere at etableringen av Lokalbank har fungert med styrket kompetanse i alle bankene. Allianseselskapet har lykkes med å tiltrekke seg økt kompetanse innenfor bla virksomhetsstyring, kreditt og it igjennom 2023. Banken er tilfreds med samholdet i «Frende samarbeidet» med de 7 DSS bankene og store banker som Sparebanken Vest, Sør og Øst. Banken har valgt gode produktselskaper, hhv Frende Forsikring, Brage Finans, Verd Boligkreditt, Norne Securities og Nordea Liv. Alliansebankene er aktive eiere i de fire førstnevnte. I januar 2024 ble Frendegruppen AS etablert med hovedformål å øke innkjøpsmakt og på sikt etablere felles kjernesystem og bankapplikasjoner. Dette er en positiv utvikling for banken da bankene i sammenslutningen representerer betydelig innkjøpsmakt. Med Sparebanken Vest i spissen forventes det gode, fremtidsrettede og kostnadsriktige løsninger for kunder og ansatte. Innenfor alliansene har Eika og Sparebank1 Gruppen slått sammen forsikringsaktivitetene og selskaper for forbruksfinansiering / kredittkort. Nylig vedtok Eika bankene Marker Sparebank og Eidsberg Sparebank at de vil slå seg sammen. Banken forventer flere konsolideringer fremover og følger situasjonen lokalt.