DELÅRSRAPPORT Q330. september 2023

Forvaltningskapitalen er MNOK 12.317 per 30. september 2023, en økning på MNOK 384 (3,21 %) siste 12 mnd. Til sammenligning var 12 måneders veksten i forvaltningskapital for samme periode i fjor MNOK 1.109 (10,2 %).

Forvaltningskapitalen har økt med MNOK 234 (1,9 %) så langt i år, mens forvaltningskapitalen i samme periode i fjor hadde økt med MNOK 874 (7,9 %).

Bokført egenkapital per 30. september 2023 er MNOK 1.726, inklusive fondsobligasjoner og udisponert overskudd.

Totale utlån til kunder utgjør MNOK 13.544 fordelt på 78,4% til privatkunder og 21,6 % til næringslivskunder. På 12 måneders basis er det en økning i utlån til kunder på MNOK 278 (2,1 %). Hittil i år har utlån til kunder økt med MNOK 345 (2,6 %). Av bankens totale utlån er 25,9 % formidlet til Boligkredittselskaper (Eika Boligkreditt og Verd Boligkreditt). Av bankens utlån til personmarkedet per 30. september 2023 er 33,1 % formidlet til Boligkredittselskaper, mot 36,2 % per 30. september 2022.

Brutto utlån på egen balanse utgjør MNOK 10.034 per 30. september 2023, en økning på MNOK 591 (6,7 %) siste 12 måneder. Så langt i 2023 har brutto utlån til kunder på egen balanse økt med MNOK 519 (5,5 %). Av brutto utlån i egen balanse utgjør 70,8 % lån til privatmarkedet og 29,2 % utlån til næringslivskunder.

Utlånsportefølje formidlet til Boligkredittselskaper utgjør MNOK 3.510 per 30. september 2023. Til sammenligning hadde banken videreformidlet lån til Boligkredittselskaper på til sammen MNOK 3.823 per 30. september 2022 og MNOK 3.684 per 31. desember 2022. Lån formidlet til Boligkredittselskaper er redusert med MNOK 313 (-8,2 %) siste 12 måneder. Utlånsporteføljen i Boligkredittselskaper har blitt redusert med MNOK 174 (-4,7 %) hittil i år.

Banken har over tid hatt et volum av brutto misligholdte- og tapsutsatte engasjement som er noe høyere enn normen for norske banker. Kunder er i all hovedsak knyttet til et begrenset antall kundegrupper som langt på vei er avviklet. Et fåtall engasjementer er under prosess hos bankens partner på inkasso for salg av pantsatte aktiva. Det er ikke avdekket nye kundeforhold eller økte avsetninger knyttet til ovennevnte. Styret holdes regelmessig orientert og følger utviklingen tett. Porteføljen av lånekunder for øvrig vurderes som god med svært høy andel engasjement sikret med pant i faste eiendom. Banken har ikke egne kredittkort eller omfang av usikret forbruksgjeld.

Volumet av brutto misligholdte og tapsutsatte engasjement har økt med henholdsvis MNOK 11,2 og MNOK 26,3, sammenlignet med 31.12.2022. Engasjementene som er misligholdte- og tapsutsatte har vært gjenstand for en grundig vurdering av tapspotensiale etter evt. realisering av underliggende sikkerheter opp mot bankens eksponering. Det er styrets vurdering at de individuelle tapsavsetningene som allerede er tatt per 30.09.2023 er tilstrekkelige.

Individuelle nedskrivninger (Steg 3) og statistiske nedskrivninger (Steg 1 og Steg 2) på utlån til kunder utgjør MNOK 65,5, som er 0,65 % av brutto utlån per 30. september 2023, mot MNOK 93,6 som var 0,9 % av brutto utlån til kunder per 30. september 2022. Individuelle nedskrivninger (Steg 3) og statistiske nedskrivninger (Steg 1 og Steg 2) på garantier og ubenyttede kreditter utgjør MNOK 0,7 per 30. september 2023.

I lys av noe krevende situasjon knyttet til makrobildet gjennomgås alle bolig- og næringsprosjekter for videresalg hvert kvartal. Det fremkommer ingen større krevende engasjementer under særskilt oppfølging knyttet til lavt forhåndssalg, svake eiere, uklare reguleringsforhold på eiendom eller større kostnads-sprekk knyttet til byggeprosjekter i porteføljen.

Det er en prioritert oppgave for styret å påse at bankens volum av misligholdte- og tapsutsatte engasjementer over tid reduseres og forblir på et lavt nivå ved bla utfasing av kundeforhold og realisering av sikkerheter.

Innskudd fra kunder utgjør MNOK 8.288 per 30. september 2023, en økning på MNOK 286 (3,6 %) siste 12 mnd. Hittil i år har innskudd fra kunder økt med MNOK 207 (2,6 %) per 30. september 2023. Banken har en innskuddsdekning på 82,6 % per 30. september 2023, mot 84,9 % per 31. desember 2022 og 84,7 % per 30. september 2022. Banken prioriterer mange små innskudd fremfor å være avhengig av store enkeltstående innskudd som kan forsvinne i løpet av kort tid. Det er et klart mål å opprettholde en tilfredsstillende innskuddsdekning i tiden fremover.

Sertifikater og obligasjoner pålydende MNOK 1.437 er bokført til virkelig verdi som er MNOK 1.449, inkl. opptjente ikke mottatte renter, per 30. september 2023. Aksjepostene i Brage Finans AS, Verd Boligkreditt AS, Frende Holding AS og Balder Betaling AS (VIPPS aksjer) måles til virkelig verdi over ordinært resultat per 30. september 2023. Banken eier ingen andre aksjer, andeler eller andre egenkapitalinstrumenter som måles til virkelig verdi over ordinært resultat per 30. september 2023.